本书根据我国沪深两市具有高度同质性的特点，将沪港通制度作为资本市场开放的典型代表，以深市股票作为沪市股票的控制组。同时，运用双重差分模型、带卡尔曼滤波的时变AR模型等多种计量方法，较好的解决了此前相关研究难以排除制度环境和投资者结构等因素干扰的问题。本书以沪港通交易制度作为研究对象，分析了资本市场开放对我国A股市场效率的影响。 本书根据我国沪深两市具有高度同质性的特点，将沪港通制度作为资本市场开放的典型代表，以深市股票作为沪市股票的控制组。同时，运用双重差分模型、带卡尔曼滤波的时变AR模型等多种计量方法，较好的解决了此前相关研究难以排除制度环境和投资者结构等因素干扰的问题。